A história do município de Itabi, a 138 quilômetros da capital, começa em 1821, quando os caçadores José Ferreira de Góis e Antônio José dos Santos, da Fazenda Sítios Novos, em Canhoba, saíram para caçar e encontraram uma lagoa, mantida até hoje no centro da cidade. Eles a denominaram de “Lagoa das Panelas” - nome que foi dado posteriormente à povoação - por terem encontrado diversas panelas de origem indígena nas proximidades. Os dois caçadores encontraram também diversas pedras enormes. Uma delas - partida em duas - chamou-lhes a atenção e eles a chamaram de “Pedra da Paciência”, que derivou o nome de Itabi - palavra tupi-guarani que significa Ita: pedra; e do latim “bis” ou bi: duas. Eles espalharam a novidade na feira de Propriá e o senhor de engenho Manuel Quincas Palatém, do Povoado Cutia, em Capela, se interessou pela notícia e resolveu conhecer o local. Sete anos depois, em 1828, Quincas Palatém saía acompanhado de escravos e zabumbas - para espantar os animais selvagens, principalmente as onças que existiam na região -, com interesse de desbravar o local. Chegou junto com sua família e fixou morada. Construiu seu sobrado no alto, onde denominou de “Fazenda Panelas”, hoje a Rua Nova.
